Selic em baixa, vale a pena pegar um empréstimo?

A queda da taxa Selic despertou o interesse de muitos empreendedores em relação aos empréstimos. Mas será que vale a pena mesmo entrar nessa modalidade de crédito? Primeiro de tudo, você tem que entender o que é Selic e como ela influencia em outras taxas. Por exemplo, as taxas de juros cobradas nos empréstimos.

selic x empréstimo

O que é taxa Selic?

Selic é a taxa básica de juros da economia no Brasil, utilizada no mercado interbancário para financiamento de operações com duração diária, lastreadas em títulos públicos federais. A sigla Selic é a abreviação de Sistema Especial de Liquidação e Custódia.

Essa sigla representa um sistema computadorizado utilizado pelo governo, a cargo do Banco Central do Brasil, para que haja controle na emissão, compra e venda de títulos.

Taxa Selic é obtida pelo cálculo da taxa média ponderada dos juros praticados pelas instituições financeiras. A seguir você descobrirá como até mesmo o seu emprego pode sofrer influência com a movimentação desta taxa.

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Taxa Selic atualizada

A taxa Selic, hoje, está em 7% ao ano. E está sempre sujeita a variações. Para verificar a modificação desse valor, sempre que precisar você pode acessar o site do Banco Central.

Veja o histórico mensal:

Taxa Selic (%)
 Mês/Ano 2017  2016  2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006
 Janeiro 1,09 1,06 0,94 0,85 0,60 0,89 0,86 0,66 1,05 0,93 1,08 1,43
 Fevereiro 0,87 1,00 0,82 0,79 0,49 0,75 0,84 0,59 0,86 0,80 0,87 1,15
 Março 1,05 1,16 1,04 0,77 0,55 0,82 0,92 0,76 0,97 0,84 1,05 1,42
 Abril 0,79 1,06 0,95 0,82 0,61 0,71 0,84 0,67 0,84 0,90 0,94 1,08
 Maio 0,88 1,11 0,99 0,87 0,60 0,74 0,99 0,75 0,77 0,88 1,03 1,28
 Junho 0,81 1,16 1,07 0,82 0,61 0,64 0,96 0,79 0,76 0,96 0,91 1,18
 Julho 0,80 1,11 1,18 0,95 0,72 0,68 0,97 0,86 0,79 1,07 0,97 1,17
 Agosto 0,80 1,22 1,11 0,87 0,71 0,69 1,07 0,89 0,69 1,02 0,99 1,26
 Setembro 0,64 1,11 1,11 0,91 0,71 0,54 0,94 0,85 0,69 1,10 0,80 1,06
 Outubro 0,64 1,05 1,11 0,95 0,81 0,61 0,88 0,81 0,69 1,18 0,93 1,09
 Novembro 0,57 1,04 1,06 0,84 0,72 0,55 0,86 0,81 0,66 1,02 0,84 1,02
 Dezembro 0,54 1,12 1,16 0,96 0,79 0,55 0,91 0,93 0,73 1,12 0,84 0,99

Acompanhar a evolução desta taxa pode fazer grande diferença nos seus investimentos.

Qual é a função da Selic?

No mundo todo, todos os bancos centrais fazem política monetária determinando taxa básica de juros. Essa é a taxa que vai servir de referência para as outras taxas praticadas no mercado.

Ao influenciar os juros praticadas no mercado, o BC altera a quantidade de dinheiro circulando na economia. Quanto maior a taxa, menos dinheiro disponível para consumo. O que resulta em menor alta de preços.

Um “efeito colateral” disso, contudo, é a queda da atividade econômica do país. Se o Banco Central quer estimular a atividade econômica, pode reduzir as taxas de juros. O que estimula o consumo e tende a gerar uma inflação mais elevada.

Quando a Selic cai, é muito provável que as taxas de juros para o consumidor também vão baixar. O que estimula as pessoas a comprar mais e a comprar a prazo, o que aumenta o consumo. Por outro lado, ao aumentar a taxa de juros, o governo inibe o consumo das pessoas.

Taxa Selic e outras taxas de juros

A taxa básica de juros vai servir de referência para os juros cobrados pelas instituições financeiras. Assim, se a Selic sobe, a tendência é as outras taxas subirem junto. Se ela cai, as outras taxas têm a tendência de cair também. Mas ainda que a Selic esteja próxima de 10% ao ano, a taxa de juros que os bancos cobram no cheque especial ronda os 10% ao mês.

Isso acontece porque o mercado bancário brasileiro é muito concentrado. São quatro ou cinco bancos dominando praticamente 80% do mercado. Dessa forma, as empresas têm muito poder para determinar o preço. E preço, no sistema financeiro, é a taxa de juros.

As taxas mais relacionadas com a Selic no Brasil, de acordo com economistas, são capital de giro, empréstimo para pessoa física e cartão de crédito. As menos relacionadas são as de mais longo prazo, como financiamento imobiliário.

A taxa Selic e os produtos importados

Um canal em que a Selic tem efeito rápido nos preços e cujo reflexo pode ser sentido pelos consumidores é no câmbio. Como a taxa básica de juros é usada também para indexar os títulos públicos, alterações na Selic influenciam diretamente a quantidade de investimento estrangeiro no país.

Quanto maior a taxa de juros, mais estrangeiros têm interesse em investir no Brasil. E isso aumenta a oferta de dólares no país. Quanto mais dólares disponíveis, por sua vez, mais barata fica a moeda norte-americana. Isso faz os produtos importados ficarem mais baratos.

Por outro lado, quanto menor a taxa de juros, menor o interesse de estrangeiros em investir seus dólares no Brasil, o que diminui a quantidade de dólares e eleva a taxa de câmbio. Com isso, os preços dos produtos importados tendem a subir, aumentando também a inflação.

Disponibilidade de crédito

Disponibilidade de crédito

Além de influenciar os juros cobrados pelos bancos, as flutuações da taxa básica têm impacto igualmente no ânimo das instituições financeiras em conceder crédito. Quando a Selic sobe muito, automaticamente os bancos vão ter um custo mais alto para captar recursos, caso precisem de dinheiro. Então, vão ser mais seletivos na concessão de crédito.

Aqui encontramos uma contradição, que se repete em todo o mundo. O sistema financeiro empresta mais para quem tem melhor condição financeira, porém nem sempre quem precisa de mais recursos é justamente quem está em uma situação favorável.

Empréstimos já contratados

Para empréstimos já contratos, pré-definidos ou já efetuados, nada muda. Se você fez um empréstimo há algum tempo e está pagando as prestações, se a Selic está caindo, é interessante buscar uma portabilidade, fazer uma renegociação desses valores, podendo buscar até outra instituição, para avaliar os valores atualizados. Assim, é possível reduzir os juros cobrados pelo banco.

Investimentos ligados à Selic

Os investimentos em renda fixa são ligados à Selic, como alguns papeis do Tesouro Direto. A Selic é utilizada na correção do valor da restituição do imposto de renda, alguns títulos públicos são indexados pela Selic, e ela também influencia o CDIs e CDBs.

Para quem está endividado com cheque especial ou compra a prazo, a Selic mais baixa é ótimo. Mas para quem tem aplicação, a taxa mais baixa significa menos rendimento nos próximos meses.

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